中国新能源车企呈现分化格局：1家龙头电动车企（比亚迪）+2家民营车企（吉利、长城）+3家国有车企（上汽、广汽、长安）+4家新势力车企（蔚来、理想、小鹏、华为）。比亚迪在新能源整车赛道领先。2022年新能源销量180万辆，远超特斯拉。秦、汉两款车型长期占据新能源轿车榜单前列，宋以47.9万辆的销量在新能源SUV中排第一。2022年是比亚迪汽车出海元年，其乘用车出口5.6万辆，实现300%增长。2023年在新能源车企开始降价潮、充分竞争，比亚迪凭借自主三电技术实力、王朝+海洋系列品牌影响力、仰望等产品高端化持续升级，有望强者恒强。华为赋能造车，凭借强大研发优势，有望成为最大的一匹黑马。当前生态包含智选模式、Huawei Inside 两种，长期来看，智选模式对应问界 AITO，HI模式对应阿维塔。“软件定义汽车”的趋势下、汽车成为新型移动智能终端，华为有在C端消费电子领域的深厚用户积累、产品定位能力强。华为造车为客户价值增量、强化用户情感共鸣。华为赋能、参与的新能源造车 2022 年达到 8.5万辆，总销售额约230亿。2023年“HUAWEI问界”标识虽使用不到一个月就被取消，但并不影响华为参与汽车赛道的积极性。从市场定位、品牌打造、到渠道赋能，华为生态正改写行业竞争格局。新势力代表蔚来汽车，走的是高端化路线，2022年营收492亿，总销售量为12.2万辆，同比增长34%，国内新能源市场份额2.2%。蔚来精准用户定位，注重用户社群打造：包括在充电网络、升级服务、节日驾享、“蔚来3.0”等服务领域上不断投入，提高用户黏性，已经构筑起较高的市场壁垒。但蔚来在财务方面也有短板：年亏损144亿元，单车净利润亏损约11万元，若不改善，影响长期发展的可持续性。理想汽车的优势在于：品牌定位清晰、供应链成本有优势。理想2022 年销量达到13.3万辆，同比增长47.2%，营收452亿元，是新势力车企第二名。毛利率16.4%，也超过行业平均水平。理想的品牌定位是家用场景新能源SUV，理想ONE车型在2022年销量达7.9万辆，在新能源SUV中排名第七。产品专注于增程式动力，有效节省电池、发动机与变速箱成本，供应成本有优势。小鹏汽车是新能源车的智能化标杆，其P7车型在2021年荣获中国汽车智能指数首个5星评级。2022年小鹏营收268.5亿元，同比增长28%。在2022年下半年销量不及预期后，年底有所恢复。小鹏销量下滑的背后是其品牌定位的跨度过大，导致用户黏性形成难，其G3、P7、G9、P5目标市场人群横跨各价位区间，且细分车型较多，产品分类多样导致品牌定位不清晰，在产品定位调整后得到改善，全年销量突破12万辆。上汽集团是传统国有车企转型新能源的代表，2022年全集团新能源销量达到107万辆，其中新能源乘用车销量53.4万辆。上汽五菱宏光Mini EV是爆款车型，续航里程从百公里至三百公里，车型定价在几万元。性价比高，
2022年该车型全国销量达到40.4万辆，新能源轿车销量排行第一。广汽集团的转型之路成绩突出，其新能源“二代品牌”广汽埃安2020年独立，2022年销量达到27万辆，两大主力车型Aion S、Y月均销量过万，是估值最高的独角兽车企。埃安新车型上市快、价格优惠，代表是AION Younger版，定位10万元左右区间。此外，广汽埃安也在逐步尝试切入高端化新能源市场，比如Hyper GT，定位20万以上市场。长安汽车2022年新能源销量突破21万，旗下有多系列新能源车型，包括LUMIN、深蓝、阿维塔等，主打差异化定位。LUMIN对标五菱宏光mini，22年销量6万，深蓝子品牌系列定位中高端。吉利、长城、奇瑞等车企也在积极新能源转型。其中，吉利汽车2022年完成30.5万辆销售，同比增长278%。极氪品牌销量达到了7.2万辆，占到总销量的23.6%，向中高端发展的战略见到成效。长城汽车的新能源销量为12.4万辆，虽未过20万辆大关、但在动力电池和氢燃料电池提前布局。蜂巢能源进入动力电池行业前十，未势能源也在2022年完成新一轮融资。奇瑞汽车虽未上榜，但其新能源品牌在2022年总计销售22.1万辆，集中在A0和A00级小型轿车市场，QQ冰淇淋和eQ系列分别位列新能源轿车榜的第七、八名。汽车行业不断洗牌、新势力车企排名更是年年更迭，需要正视的是：未来各个汽车品牌之间，还会有一轮大周期、经历一轮大洗牌。无法实现品牌价值突破、走出利润困境的车企，将会在逐轮洗牌中被淘汰。迄今，力帆、众泰、江铃等老牌车企都已离场，威马、拜腾、极星等一些新势力车企也面临生存问题。“熬过寒冬”成为了当下车企竞争的主旋律。
在更加充分的竞争背景下，将会有众多车企失去阵地，或残酷出局，或无奈重组。强者恒强、赢家主导是汽车行业今后发展的主要趋势。中国汽车的黄金十五年是“危”与“机”并存的十五年。（cover泽平宏观）
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